Βήτα-παράγοντας - ένας δείκτης που μετράει τον κίνδυνο στο χρηματιστήριο

Το σύγχρονο οικονομικό σύστημα πουοι συνθήκες ύπαρξης για τις μεγάλες επιχειρήσεις, τις επιχειρήσεις και ακόμη και τις κρατικές εταιρείες μέσω της δημιουργίας μετοχικών εταιρειών έχουν ήδη γίνει συνηθισμένες για οποιοδήποτε πρόσωπο. Βεβαίως, στη χώρα μας, η επένδυση σε τίτλους δεν έχει τέτοιο επίπεδο δημοτικότητας μεταξύ του πληθυσμού, όπως και στον υπόλοιπο πολιτισμένο κόσμο με ένα αναπτυγμένο σύστημα αγορών οικονομικών σχέσεων. Ωστόσο, οι πρόσφατες τάσεις δείχνουν έναν αυξανόμενο επαναπροσανατολισμό των συνήθων καταθετών τραπεζικών καταθέσεων σε πιο περίπλοκα επενδυτικά συστήματα. Αυτό, με τη σειρά του, αποτελεί καλό μήνυμα για τη ρωσική κοινωνία, γεγονός που δείχνει τη σταδιακή προσέγγιση της πατρίδας μας στο δυτικό βιοτικό επίπεδο και την προτεραιότητα των αξιών. Φυσικά, ο Θεός απαγορεύεται να κάνει χωρίς την οικονομική πλευρά του σύγχρονου πολιτισμένου κόσμου, χωρίς τις παράλογες πλευρές του.

Beta Ratio

Υλοποίηση σχέσεων ιδιοκτητών της πρωτεύουσας και τηςΟι μετοχικές εταιρείες εμφανίζονται στις χρηματιστηριακές αγορές. Είναι ένα από τα κύρια τμήματα του χρηματοπιστωτικού συστήματος μιας σύγχρονης οικονομίας της αγοράς. Με τη βοήθειά τους υπάρχει η κινητοποίηση των κεφαλαίων του πληθυσμού και ο αναπροσανατολισμός του κεφαλαίου στο απαραίτητο κανάλι της παγκόσμιας οικονομίας. Ταυτόχρονα, οι χρηματιστηριακές αγορές οργανώνουν την άμεση συνεργασία μεταξύ του κεφαλαίου του επενδυτή και της ανώνυμης εταιρείας. Για να εξασφαλιστεί η διαδικασία επένδυσης σύμφωνα με τις επιθυμίες του καταθέτη, υπάρχει μια μαθηματική έννοια ενός μέτρου κινδύνου που ονομάζεται συντελεστής βήτα. Αυτός ο δείκτης αντικατοπτρίζει τη δυνατότητα ενός κινδύνου ή την απουσία του κατά τη συνεισφορά κεφαλαίων σε μια συγκεκριμένη ανώνυμη εταιρεία. Έτσι, ο συντελεστής βήτα παρέχει στον επενδυτή πληροφορίες που εκφράζονται σεστατιστικά στοιχεία για μια ορισμένη χρονική περίοδο ύπαρξης μιας ανώνυμης εταιρείας στην αγορά τίτλων και της σχέσης της αξίας της με τις διακυμάνσεις της αγοράς. Ο δείκτης αυτός είναι σε θέση να ενημερώσει τον επενδυτή σχετικά με τη δυνατότητα αύξησης της αξίας του χαρτοφυλακίου τίτλων με τη γενική αύξηση της χρηματιστηριακής αγοράς ή τη μείωσή του με γενική πτώση. Σας επιτρέπει να καθορίσετε την απαραίτητη ισορροπία μεταξύ του κινδύνου και της απόδοσης των τίτλων.

Πώς να υπολογίσετε το συντελεστή beta;

Για να προσδιορίσετε αυτήν την ένδειξη, χρησιμοποιήστεμεθόδους μαθηματικής συνδιακύμανσης, δηλαδή μεθόδους υπολογισμού ποσοτήτων που αντικατοπτρίζουν την εξάρτηση δύο τυχαίων τιμών. Έτσι, ο συντελεστής βήτα του χαρτοφυλακίου της αγοράς είναι εξάρτηση, εκφρασμένη σε αριθμητική μορφή, απότον τρέχοντα δείκτη των διακυμάνσεων της αγοράς για ορισμένο χρονικό διάστημα. Δηλαδή, με γενική αύξηση της αγοράς κατά 10% και συντελεστή βήτα 0,5 μονάδων, η αξία του χαρτοφυλακίου τίτλων της ανώνυμης εταιρείας θα αυξηθεί μόνο κατά 5%. Για τον υπολογισμό αυτού του δείκτη, χρησιμοποιείται ένας τύπος συντελεστή διασποράς-διασποράς, ο συντελεστής βήτα σύμφωνα με η οποία καθορίζεται ως εξής:

βa = Cov (ra, rp) / Var (rp), όπου:

• ra είναι η τιμή που καθορίζει τον δεδομένο συντελεστή.
• rp - αγορά κινητών αξιών.
• Ανταλλαγή των ποσοτήτων.
• Var - η διασπορά της αγοράς κινητών αξιών.
</ ul </ p>